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数字货币是货币未来的发展方向，它不仅逐渐适用于真实的商品和服务交易市场，同事也为人们的生活和工作带来极大便捷。作为互联网金融最重要的组成部分，数字货币也初见深入金融行业的各个领域。随着我国经济的不断发展，数字货币将依托互联网及金融平台实现货币变更，为金融市场的发展增添新的活力。

虚拟货币监管

比特币号称币，所以各国货币当局都在严肃思考：它是不是一种货币，怎么应对，怎么监管。目前逐渐形成的共识是，比特币的资产属性大于货币属性，依据来源于它的两个特性。

一是更多用于炒作，而非支付。很少人真正用比特币去支付。二是价格波动太大，每天都是上下几百美元的波动。货币本身就是一把尺子，是一个计算单位，若这个尺子每天变长变短，就无法正确度量商品的价格。

比特币更多是一种数字资产。从某种意义上来说，有一时间段数字资产比其他资产的投资回报都要高，这也是为什么全球许多投资公司非常重视这一领域。目前，像比特币这样的虚拟货币，全球有几千种，而数字资产交易所却开了一万多家，可见这个领域的交易多么火爆，许多人觉得这个生意可以赚钱，因此冲进这个市场，也正因为这样，各国监管当局怎么管理它，就成为一个很重要的问题。

央行数字货币

40年来加密货币的不断发展，带来了当前全球性的大规模数字加密货币实验，这也使各个中央银行不得不严肃考虑一个问题：中央银行是不是也应该发行数字货币。

我国是最早研究央行数字货币的国家之一，在2014年就开始着手。研究央行数字货币首先必须回答一个有意思的问题，什么叫央行数字货币。对此，各国目前还没有形成一个统一的共识。2018年，国际清算银行的一篇报告给出了一个比较有意思的定义，不过它不是正面回答这个问题，而是使用了一种排除法来进行定义，它将目前存在的各类支付工具进行了汇总，然后判定哪些不是央行数字货币，一 一排出后，剩下的就是央行数字货币。

它使用了四个维度的标准：是不是可以广泛获得、是不是数字形式、是不是中央银行发行的、是不是类似于比特币这种技术产生的代币。按照这四个维度，现金是可以广泛获得的、数字化的、中央银行发行的，以代币形式存在的货币。银行存款是可以广泛获得的、数字化的、非中央银行发行的，不是代币形式的货币。

央行数字币和比特币等数字货币的底层架构不同。它没有像比特币那样，以分布式记账原理，无中心化，它有明确的发行、监管主体；央行采用了怎样的技术架构，目前还没有公开资料显示，央行数字货币研究所所长穆长春在演讲中透露，中国人民银行数字货币研究小组最开始研究央行数字货币的时候，做过一个完全采用区块链架构的原型，但基于现有技术，无法达到零售级别的高并发要求。所以，最终央行层面保持技术中性，不预设技术路线，也不依赖某一种技术。

央行数字货币的意义

明确央行数字币的基础概念后，可以畅想一下，数字币会给我们的生活带来怎么样的改变。

征信体系上，因为数字货币的特性，失信人员将会受到更严厉的处罚。尽管现有的限制高消费、列入失信人员名单对老赖有一定的威慑力，但部分人仍会通过各种渠道转移财产、变向消费。想象一下，如果能直接限制老赖的钱包，那么，就完全可以对其实现消费降级，只给其留下足够生存的基本生活费支出额度，剩余的财产直接抵偿债务。

国家治理体系上，有机会从制度上，让官员从“不敢腐”到“不能腐”。想象一个场景，某部门要盖一栋办公楼，从预算拨款，到采购流通，每一笔开支，都能清楚的显示在监管部系统中的场景。显然，透明的数字会比老实的人更可靠。

金融上，人民币数字化，是世界货币挑战美元中心的开始。可以预想到，DCEP在出海过程中，会受到较大阻碍，但如果能融合“一带一路”，在具体场景中试点应用，小步慢行，其影响力一定会越来越大。

面对缅北的“好工作”

展望未来

数字货币的发展不仅需要来自实践的经验支撑，还需要多学科跨领域的理论指导，其中也包括法学，比如数字资产的法律界定、去中心化应用的法律规范、智能合约的法律效力、区块链技术的数据信息保护和法定数字货币相关立法等议题正亟需法学研究者们的真知灼见。

—-数字货币问答